MERCADO FUTURO DE MILHO: uma abordagem do investidor

Caroline Manoel de Campos Sanches; Marcelo Roberto Farah Lopes; Daltro Cella

doi:10.31510/infa.v19i2.1555

Autores

Caroline Manoel de Campos Sanches Faculdade de Tecnologia de Catanduva (Fatec) – Catanduva – SP – Brasil https://orcid.org/0000-0001-8866-3420
Marcelo Roberto Farah Lopes Faculdade de Tecnologia de Catanduva (Fatec) – Catanduva – SP – Brasil https://orcid.org/0000-0002-2360-0696
Daltro Cella Faculdade de Tecnologia de Catanduva (Fatec) – Catanduva – SP – Brasil https://orcid.org/0000-0001-5656-9093

DOI:

https://doi.org/10.31510/infa.v19i2.1555

Palavras-chave:

Hedge, Milho, Mercadoria

Resumo

As commodities agrícolas apresentam sazonalidade (safra e entressafra), onde os preços caem com excesso de oferta (safra) e sobem com a escassez de oferta ou com excesso de demanda (entressafra). O milho foi escolhido por ser um ativo de pouca liquidez, o que possibilitou acompanhar a movimentação de preços com calma, pois não são realizados movimentos bruscos de compra e venda como ocorre com outros ativos de maior liquidez. O objetivo deste trabalho foi fazer uma revisão sobre o mercado de derivativos e realizar simulação de hedge e spread no mercado futuro de milho. O estudo utilizou de métodos qualitativos e quantitativos para possibilitar a realização de operações simuladas de hedge. A realização desta pesquisa mostrou-se importante para entender sobre o risco-retorno do mercado de commodities que esse tipo de operação em renda variável apresenta, e contribui para desmistificar o mercado futuro, pois qualquer investidor e/ou especulador poderá ter acesso a esse mercado.

Downloads

Não há dados estatísticos.

Métricas

Carregando Métricas ...

Referências

B3. Contrato futuro de base de preço de milho. 2008. Disponível em: https://www.b3.com.br/lumis/portal/file/fileDownload.jsp?fileId=8A828D2951C9C37701520D8271BA44EA. Acesso em: 05 nov. 2021.

CEPEA/ESALQ/USP - Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada da Escola Superior de Agricultura “Luiz de Queiroz” da Universidade de São Paulo. Disponível em: https://www.cepea.esalq.usp.br/br/indicador/milho.aspx. Acesso em: 15 mar. 2022.

CLEAR. O que é spread no mercado financeiro? Entenda o processo. 15 dez. 2020. Disponível em: https://master.clear.com.br/spread/. Acesso em: 24 jan. 2022.

CVM – COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. Mercado de valores mobiliário brasileiro. 4. Ed. Rio de Janeiro: Comissão de Valores Mobiliários, 2019. 380 p. il. E-book (5,73 MB). ISBN 978-85-67896-04-5. Disponível em: https://www.investidor.gov.br/portaldoinvestidor/export/sites/portaldoinvestidor/publicacao/Livro/livro_TOP_mercado_de_valores_mobiliarios_brasileiro_4ed.pdf. Acesso em: 18 out. 2021.

LOZARDO, E. Derivativos no Brasil: Fundamentos e Práticas. 2. Ed. São Paulo: BM&F, jan. 1998. 254 p. ISBN-10: 8590071413. ISBN-13: 978-8590071419.

MENDES, J. T. G.; PADILHA JUNIOR, J. B. Agronegócio: uma abordagem econômica. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2007. E-book (9,7MB, 384 p.), p. 303-322. ISBN 978-85-7605-144-2.

NELOGICA. Métodos de colocação de Stop. 2022. Disponível em: https://www.nelogica.com.br/conhecimento/artigos/trading/metodo-stop. Acesso em: 02 abr. 2022.

OPERE FUTUROS. Safras e entressafras. 2021. Disponível em: https://www.operefuturos.com.br/analise-fundamentalista/safras-e-entressafras/. Acesso em: 20 set. 2021.

RIBEIRO, E. Real Valor. Mercado Futuro: ele é para você? 2020. Disponível em: https://orealvalor.com.br/mercado-futuro-ele-e-para-voce/. Acesso em: 20 nov. 2021.

XPI. Novos produtos da Bolsa. 2022. Disponível em: https://www.xpi.com.br/investimentos/futuros/. Acesso em: 24 jan. 2022.

YO, G. T. Operações a termo de mercadorias “commodities”. 2. Ed. São Paulo: Brasimex Ltda., 1981. 208 p. Registrado sob n. º 25.468 – fls. 252 – Livro 18 Biblioteca Nacional – Rio de Janeiro. Impresso por Gráfica Editora Ltda., 1981.